Bedrijf breidt netwerk uit en ziet vrije kasstroom stijgen in het eerste kwartaal van 2026
ATLANTA, 11 mei 2026 – KORE Group Holdings, Inc. (NYSE: KORE) (“KORE” of de “onderneming”), de wereldwijde, uitsluitend op het Internet of Things (“IoT”) gerichte hyperscaler en aanbieder van IoT-connectiviteit, -oplossingen en -analyses, heeft vandaag de financiële en operationele resultaten bekendgemaakt voor het kwartaal dat eindigde op 31 maart 2026.
Financiële hoogtepunten eerste kwartaal 2026
- De omzet bedroeg 65,8 miljoen dollar, een daling van 6,3 miljoen dollar als gevolg van een terugval bij IoT Solutions, die gedeeltelijk werd gecompenseerd door een stijging van 2,3 miljoen dollar bij IoT Connectivity.
- Het totale aantal aansluitingen[1] bedroeg 21,9 miljoen, een stijging van 11% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.
- Het nettoverlies bedroeg 28,5 miljoen dollar, een stijging van 13,5 miljoen dollar of 91% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar als gevolg van transactiegerelateerde kosten en de verandering in de reële waarde van de verplichtingen uit hoofde van warrants.
- De gecorrigeerde EBITDA steeg tot 15,4 miljoen dollar, een stijging van 1,0 miljoen dollar of 7% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.
- De kasstroom uit bedrijfsactiviteiten bedroeg 4,7 miljoen dollar, een stijging van 1,9 miljoen dollar ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.
- De vrije kasstroom steeg tot 2,7 miljoen dollar, een stijging van 2,1 miljoen dollar ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.
“Het eerste kwartaal van 2026 toont de dynamiek aan in onze kernactiviteit IoT-connectiviteit, die de motor van onze groei blijft. Het feit dat we jaar-op-jaar meer dan twee miljoen aansluitingen hebben toegevoegd en tegelijkertijd onze omzet uit IoT-connectiviteit hebben verhoogd, bewijst de essentiële rol die we voor onze klanten spelen,” aldus Ron Totton, President & CEO van KORE. "Door deze focus op onze kernactiviteiten konden we opnieuw een positieve vrije kasstroom genereren voor onze aandeelhouders", voegde Totton eraan toe.
1 Zie ‘Belangrijke operationele kengetallen’ hieronder voor de definities.
In de onderstaande tabellen worden de omzet en specifieke belangrijke operationele indicatoren van de onderneming weergegeven:
Transactie in behandeling
Zoals eerder aangekondigd op 27 februari 2026 heeft de Onderneming de fusieovereenkomst en het fusieplan, gedateerd 26 februari 2026, gesloten met KONA Parent, L.P. en KONA Merger Sub Co. (de „fusieovereenkomst“), waarbij de onderneming zou worden overgenomen door gelieerde ondernemingen van Searchlight Capital Partners, L.P. en Abry Partners, evenals door bepaalde andere aandeelhouders van de onderneming, in een transactie die volledig in contanten wordt afgewikkeld met een ondernemingswaarde van ongeveer 726 miljoen dollar, inclusief de overname van schulden. De voorgestelde transactie zal ertoe leiden dat de onderneming een particuliere onderneming wordt en zal naar verwachting in het tweede of derde kwartaal van 2026 worden afgerond, onder voorbehoud van de gebruikelijke voorwaarden voor afronding, waaronder het verkrijgen van goedkeuringen van toezichthouders en de goedkeuring van de houders van een meerderheid van het stemrecht dat wordt vertegenwoordigd door de uitstaande aandelen die daarover stemrecht hebben, alsmede de goedkeuring door de houders van een meerderheid van de stemmen uitgebracht door niet-belanghebbende aandeelhouders, zoals gedefinieerd in de fusieovereenkomst.
Gezien deze transactie zal de onderneming geen teleconferentie over de resultaten organiseren.
Over KORE
KORE is een pionier, marktleider en betrouwbare adviseur op het gebied van bedrijfskritische IoT-oplossingen en -diensten. Wij stellen organisaties van elke omvang in staat hun operationele en bedrijfsresultaten te verbeteren door de complexiteit van het IoT te vereenvoudigen. Onze diepgaande kennis en ervaring op het gebied van het IoT, ons wereldwijde bereik, onze op maat gemaakte oplossingen en onze flexibiliteit bij de implementatie zorgen ervoor dat de bedrijfsresultaten van onze klanten sneller worden gerealiseerd en aanzienlijk worden verbeterd. Ga voor meer informatie naar www.korewireless.com.
Niet-GAAP-conforme financiële maatstaven
Naast onze resultaten zoals vastgesteld in overeenstemming met GAAP, zijn wij van mening dat de volgende niet-GAAP-maatstaven nuttig zijn bij het beoordelen van onze operationele prestaties. Wij gebruiken de volgende niet-GAAP-financiële informatie om onze lopende bedrijfsactiviteiten te evalueren en voor interne planning en prognoses. Wij zijn van mening dat niet-GAAP-financiële informatie, in haar totaliteit beschouwd, nuttig kan zijn voor beleggers bij het beoordelen van onze operationele prestaties.
EBITDA en aangepaste EBITDA
“EBITDA” wordt gedefinieerd als de nettowinst (het nettoverlies) vóór overige niet-operationele lasten of baten, belastinglasten of -voordelen, en afschrijvingen en amortisatie. “Aangepaste EBITDA” wordt gedefinieerd als de EBITDA gecorrigeerd voor ongebruikelijke en andere belangrijke posten die volgens het management de bedrijfsresultaten van periode tot periode vertekent. Dergelijke aanpassingen kunnen onder meer bestaan uit op aandelen gebaseerde beloningen, integratie- en overnamegerelateerde kosten, bijzondere waardeverminderingen op materiële en immateriële activa, bepaalde terugboekingen van voorwaardelijke verplichtingen, transformatiekosten, en winsten en verliezen uit valutatransacties. EBITDA en aangepaste EBITDA zijn bedoeld als aanvullende maatstaven voor onze prestaties die niet vereist zijn door noch worden gepresenteerd in overeenstemming met GAAP. Wij zijn van mening dat het gebruik van EBITDA en aangepaste EBITDA beleggers een extra hulpmiddel biedt bij het beoordelen van lopende bedrijfsresultaten en trends en bij het vergelijken van de financiële maatstaven van de onderneming met die van vergelijkbare ondernemingen, die mogelijk soortgelijke niet-GAAP-financiële maatstaven aan beleggers presenteren. U dient zich er echter van bewust te zijn dat bij de beoordeling van EBITDA en aangepaste EBITDA in de toekomst kosten kunnen ontstaan die vergelijkbaar zijn met de kosten die bij de berekening van deze maatstaven buiten beschouwing zijn gelaten. Bovendien mag onze presentatie van deze maatstaven niet worden opgevat als een suggestie dat onze toekomstige resultaten niet zullen worden beïnvloed door ongebruikelijke of eenmalige posten. Onze berekening van de aangepaste EBITDA is mogelijk niet vergelijkbaar met andere maatstaven met een vergelijkbare benaming die door andere ondernemingen worden berekend, aangezien niet alle ondernemingen de aangepaste EBITDA op dezelfde manier berekenen.
Vanwege deze beperkingen mogen de EBITDA en de aangepaste EBITDA niet afzonderlijk worden beschouwd of als vervanging dienen voor prestatiemaatstaven die zijn berekend in overeenstemming met GAAP. Wij compenseren deze beperkingen door ons voornamelijk te baseren op onze GAAP-resultaten en de EBITDA en de aangepaste EBITDA uitsluitend als aanvullende maatstaven te gebruiken. U dient de onderstaande aansluiting van het nettoverlies met de EBITDA en de aangepaste EBITDA te bekijken en u niet te baseren op één enkele financiële maatstaf bij de beoordeling van onze bedrijfsactiviteiten.
Vrije kasstroom
Vrije kasstroom is een niet-GAAP-maatstaf die wordt gedefinieerd als de netto kasstroom uit (gebruikt in) bedrijfsactiviteiten, verminderd met netto-investeringen in vaste activa. Wij zijn van mening dat de vrije kasstroom een belangrijke liquiditeitsmaatstaf is voor de kasmiddelen die beschikbaar zijn voor operationele uitgaven, investeringen in ons bedrijf, strategische overnames en voor bepaalde andere activiteiten, zoals het aflossen van schulden en het terugkopen van eigen aandelen. Vrije kasstroom is een belangrijke financiële indicator die door het management wordt gebruikt. Vrije kasstroom is nuttig voor beleggers als liquiditeitsmaatstaf, omdat deze maatstaf ons vermogen meet om kasmiddelen te genereren of te gebruiken. Het gebruik van vrije kasstroom als analytisch instrument kent beperkingen, omdat deze maatstaf niet de resterende kasstroom weergeeft die beschikbaar is voor discretionaire uitgaven. Vanwege deze beperkingen dient vrije kasstroom te worden beschouwd in samenhang met andere maatstaven voor operationele en financiële prestaties die in overeenstemming met GAAP worden gepresenteerd.
Belangrijke operationele indicatoren
KORE analyseert een aantal operationele kengetallen om onze prestaties te meten, trends te identificeren die van invloed zijn op onze bedrijfsactiviteiten, financiële prognoses op te stellen en strategische beslissingen te nemen. De berekening van de hieronder besproken belangrijkste operationele kengetallen kan afwijken van die van andere kengetallen met een vergelijkbare benaming die door andere bedrijven, effectenanalisten of beleggers worden gebruikt.
Aantal klantverbindingen
Ons „totaal aantal verbindingen“ of „totaal aantal verbindingen“ met betrekking tot een bepaalde financiële periode is het totaal van alle verbindingen van onze IoT-connectiviteitsdiensten voor die periode, inclusief de bijdrage van eSIM’s, maar exclusief bepaalde verbindingen waarbij mobiele providers een licentie van ons hebben voor ons abonnementsbeheerplatform. Het „gemiddelde aantal verbindingen“ met betrekking tot een bepaalde financiële periode is het rekenkundig gemiddelde van het totale aantal verbindingen voor die periode.
Deze indicatoren vormen de belangrijkste maatstaven die het management gebruikt om de groei van het bedrijf periodiek te beoordelen, zowel vanuit het perspectief van SIM-kaarten als van apparaten. Wij zijn van mening dat beleggers deze indicatoren ook voor soortgelijke doeleinden gebruiken.
Waarschuwing inzake toekomstgerichte verklaringen
Dit persbericht bevat bepaalde verklaringen die geen historische feiten zijn, maar toekomstgerichte verklaringen in de zin van de ‘safe harbor’-bepalingen van de Amerikaanse Private Securities Litigation Reform Act van 1995. Toekomstgerichte verklaringen gaan doorgaans gepaard met woorden als ‘geloven’, ‘richtlijn’, ‘verwachten’, ‘kan’, ‘zal’, ‘schatten’, „voortzetten“, „verwachten“, „van plan zijn“, „zou moeten“, „zou“, „plannen“, „voorspellen“, „potentieel“, „lijkt“, „streven naar“, „toekomst“, „vooruitzichten“ en soortgelijke uitdrukkingen die toekomstige gebeurtenissen of trends voorspellen of aangeven, of die geen verklaringen over historische zaken zijn. Deze toekomstgerichte verklaringen omvatten, maar zijn niet beperkt tot, verklaringen met betrekking tot de voltooiing van de overname van de Onderneming overeenkomstig de Fusieovereenkomst en de verwachte timing van de afronding, het verkrijgen van goedkeuringen van toezichthouders en aandeelhouders voor de overname, verwachte financiële en andere risico’s, toekomstige operationele prestaties en efficiëntie, verwachte omzet en de vraag naar Total Connections en Connectivity. Deze verklaringen zijn gebaseerd op diverse aannames en op de huidige verwachtingen van het management van KORE. Deze toekomstgerichte verklaringen worden uitsluitend ter illustratie verstrekt en zijn niet bedoeld om te dienen als – en mogen door geen enkele belegger of andere persoon worden beschouwd als – een garantie, een toezegging, een voorspelling of een definitieve verklaring van feiten of waarschijnlijkheden. Werkelijke gebeurtenissen en omstandigheden zijn moeilijk of onmogelijk te voorspellen en zullen afwijken van de aannames. Veel werkelijke gebeurtenissen en omstandigheden vallen buiten de controle van KORE. Deze toekomstgerichte verklaringen zijn onderhevig aan een aantal risico's en onzekerheden, waaronder die welke zijn uiteengezet in de paragraaf „Risicofactoren“ in ons meest recent ingediende jaarverslag op Formulier 10-K en kwartaalverslag op Formulier 10-Q, alsmede algemene economische, financiële, juridische, politieke en zakelijke omstandigheden en veranderingen op binnenlandse en buitenlandse markten; risico's dat de overnametransactie niet binnen de verwachte termijn, of helemaal niet, zal worden afgerond; het risico dat de verwachte voordelen en effecten van de overnametransactie niet worden gerealiseerd; het risico dat het vereiste aantal aandeelhouders van KORE de overnametransactie niet goedkeurt; het risico dat een overheidsinstantie de voltooiing van de overnametransactie verbiedt, vertraagt of weigert goed te keuren; het risico dat de bedrijfsactiviteiten van KORE te lijden hebben onder onzekerheid in verband met de overnametransactie; risico’s met betrekking tot de uitrol van de bedrijfsactiviteiten van KORE en de timing van verwachte mijlpalen; risico’s met betrekking tot de integratie van de door KORE overgenomen bedrijven; wijzigingen in de aannames die ten grondslag liggen aan de verwachtingen van KORE met betrekking tot haar toekomstige bedrijfsactiviteiten; ons vermogen om te onderhandelen en een definitief contract te sluiten met een klant in onze verkooppijplijn; de effecten van concurrentie op de toekomstige bedrijfsactiviteiten van KORE; en de uitkomst van gerechtelijke procedures waarbij KORE partij is of kan worden. Indien de risico’s zich voordoen of de aannames onjuist blijken te zijn, kunnen de werkelijke resultaten wezenlijk afwijken van de resultaten die in deze toekomstgerichte verklaringen worden gesuggereerd. Er kunnen aanvullende risico’s zijn waarvan KORE momenteel geen kennis heeft of die KORE op dit moment als onbelangrijk beschouwt, maar die er eveneens toe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten wezenlijk afwijken van die welke in de toekomstgerichte verklaringen zijn opgenomen. Bovendien weerspiegelen toekomstgerichte verklaringen de verwachtingen, plannen of prognoses van KORE met betrekking tot toekomstige gebeurtenissen en standpunten per de datum van dit persbericht. KORE verwacht dat latere gebeurtenissen en ontwikkelingen ertoe zullen leiden dat deze beoordelingen veranderen. Hoewel KORE er op een bepaald moment in de toekomst voor kan kiezen om deze toekomstgerichte verklaringen bij te werken, wijst KORE uitdrukkelijk elke verplichting daartoe van de hand. Deze toekomstgerichte verklaringen mogen niet worden beschouwd als een weergave van de beoordelingen van KORE op enige datum na de datum van dit persbericht. Bijgevolg mag er geen overmatig vertrouwen worden gesteld in de toekomstgerichte verklaringen.
Contactgegevens voor beleggers bij KORE:
Vik Vijayvergiya
Vicepresident, IR, Bedrijfsontwikkeling en Strategie
[email protected]
(770) 280-0324
KORE GROUP HOLDINGS, INC.
AFSTEMMING VAN HET NETTOVERLIES MET DE AANGEPASTE EBITDA
(NIET-GECONTROLEERD)
(1) De post „Overige“ omvat aanpassingen voor bepaalde indirecte belastingen of belastingen die niet op het inkomen zijn gebaseerd.
KORE GROUP HOLDINGS, INC.
AFSTEMMING VAN DE NETTO KASSTROOM UIT BEDRIJFSACTIVITEITEN MET DE VRIJE KASSTROOM
(NIET-GECONTROLEERD)
BRON: KORE Group Holdings, Inc.