L'entreprise augmente son nombre de connexions et renforce son flux de trésorerie disponible au premier trimestre 2026
ATLANTA, le 11 mai 2026 – KORE Group Holdings, Inc. (NYSE : KORE) (« KORE » ou la « Société »), acteur mondial de premier plan spécialisé dans l’Internet des objets (« IoT ») et fournisseur de connectivité, de solutions et d’analyses IoT, a publié aujourd’hui ses résultats financiers et opérationnels pour le trimestre clos le 31 mars 2026.
Faits marquants financiers du premier trimestre 2026
- Le chiffre d'affaires s'est élevé à 65,8 millions de dollars, en baisse de 6,3 millions de dollars en raison d'un recul des solutions IoT, partiellement compensé par une hausse de 2,3 millions de dollars dans le domaine de la connectivité IoT.
- Le nombre total de connexions[1] s'élevait à 21,9 millions, soit une hausse de 11 % par rapport à la même période de l'année dernière.
- La perte nette s'est élevée à 28,5 millions de dollars, soit une hausse de 13,5 millions de dollars, ou 91 %, par rapport à la même période de l'année précédente, en raison des frais liés aux transactions et de la variation de la juste valeur du passif lié aux bons de souscription.
- L'EBITDA ajusté a atteint 15,4 millions de dollars, soit une hausse de 1,0 million de dollars, ou 7 %, par rapport à la même période de l'année dernière.
- Les flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation se sont élevés à 4,7 millions de dollars, soit une hausse de 1,9 million de dollars par rapport à la même période de l'année précédente.
- Le flux de trésorerie disponible a atteint 2,7 millions de dollars, soit une hausse de 2,1 millions de dollars par rapport à la même période de l'année dernière.
« Le premier trimestre 2026 témoigne de la dynamique de notre activité principale de connectivité IoT, qui reste le moteur de notre croissance. Le fait d’avoir ajouté plus de deux millions de connexions par rapport à la même période de l’année précédente, tout en augmentant notre chiffre d’affaires lié à la connectivité IoT, atteste du rôle essentiel que nous jouons auprès de nos clients », a déclaré Ron Totton, président-directeur général de KORE. « Cette concentration sur nos services clés nous a permis, une fois de plus, de générer un flux de trésorerie disponible positif pour nos actionnaires », a ajouté M. Totton.
1 Voir la section « Indicateurs opérationnels clés » ci-dessous pour les définitions.
Les tableaux ci-dessous présentent un aperçu du chiffre d'affaires de la société et de certains indicateurs opérationnels clés :
Transaction en cours
Comme annoncé précédemment le 27 février 2026, la Société a conclu l’accord et le plan de fusion, datés du 26 février 2026, avec KONA Parent, L.P. et KONA Merger Sub Co. (ci-après dénommé « l’Accord de fusion »), aux termes duquel la Société serait acquise par des filiales de Searchlight Capital Partners, L.P. et d’Abry Partners, ainsi que par certains autres actionnaires de la Société, dans le cadre d’une opération entièrement en numéraire d’une valeur d’entreprise d’environ 726 millions de dollars, y compris la reprise de la dette. L’opération proposée aura pour conséquence que la Société deviendra une société privée et devrait être finalisée au cours du deuxième ou du troisième trimestre 2026, sous réserve des conditions de clôture habituelles, notamment l’obtention des autorisations réglementaires, l’approbation par les détenteurs d’une majorité des droits de vote représentés par les actions en circulation habilitées à voter sur cette question, ainsi que l’approbation par les détenteurs d’une majorité des voix exprimées par les actionnaires non intéressés, tels que définis dans l’Accord de fusion.
Compte tenu de cette opération, la Société n'organisera pas de conférence téléphonique sur ses résultats.
À propos de KORE
KORE est un pionnier, un leader et un conseiller de confiance qui fournit des solutions et des services IoT essentiels à la mission. Nous aidons les organisations de toutes tailles à améliorer leurs résultats opérationnels et commerciaux en simplifiant la complexité de l'IoT. Notre expertise et notre expérience approfondies de l'IoT, notre présence mondiale, nos solutions sur mesure et notre agilité de déploiement accélèrent et influencent de manière significative les résultats commerciaux de nos clients. Pour plus d'informations, rendez-vous sur www.korewireless.com.
Indicateurs financiers non conformes aux principes comptables généralement reconnus (non-GAAP)
Outre nos résultats établis conformément aux principes comptables généralement admis (GAAP), nous estimons que les indicateurs non conformes aux GAAP suivants sont utiles pour évaluer notre performance opérationnelle. Nous utilisons ces informations financières non conformes aux GAAP pour évaluer nos activités courantes ainsi qu’à des fins de planification et de prévision internes. Nous estimons que ces informations financières non conformes aux GAAP, considérées dans leur ensemble, peuvent aider les investisseurs à évaluer notre performance opérationnelle.
EBITDA et EBITDA ajusté
L’« EBITDA » est défini comme le résultat net (perte nette) avant les autres charges ou produits hors exploitation, la charge ou le produit d’impôt sur les bénéfices, et les amortissements. L’« EBITDA ajusté » est défini comme l’EBITDA ajusté pour tenir compte des éléments exceptionnels et autres éléments significatifs que la direction considère comme faussant les résultats d’exploitation d’une période à l’autre. Ces ajustements peuvent inclure la rémunération en actions, les charges liées à l’intégration et aux acquisitions, les charges de dépréciation d’actifs corporels et incorporels, certaines reprises de passifs éventuels, ainsi que les gains et pertes liés aux opérations de change. L’EBITDA et l’EBITDA ajusté sont des indicateurs complémentaires de notre performance qui ne sont ni exigés ni présentés conformément aux principes comptables généralement admis (GAAP). Nous estimons que l’utilisation de l’EBITDA et de l’EBITDA ajusté offre aux investisseurs un outil supplémentaire pour évaluer les résultats d’exploitation courants et les tendances, ainsi que pour comparer les mesures financières de la Société à celles d’entreprises comparables, qui peuvent présenter aux investisseurs des mesures financières non conformes aux PCGR similaires. Toutefois, vous devez savoir que lors de l’évaluation de l’EBITDA et de l’EBITDA ajusté, nous pourrions engager à l’avenir des dépenses similaires à celles exclues lors du calcul de ces mesures. De plus, la présentation de ces indicateurs ne doit pas être interprétée comme signifiant que nos résultats futurs ne seront pas affectés par des éléments inhabituels ou non récurrents. Notre calcul de l’EBITDA ajusté peut ne pas être comparable à d’autres indicateurs portant un nom similaire calculés par d’autres sociétés, car toutes les sociétés ne calculent pas nécessairement l’EBITDA ajusté de la même manière.
En raison de ces limites, l'EBITDA et l'EBITDA ajusté ne doivent pas être considérés isolément ni comme un substitut aux indicateurs de performance calculés conformément aux principes comptables généralement admis (GAAP). Nous pallions ces limites en nous appuyant principalement sur nos résultats conformes aux GAAP et en utilisant l'EBITDA et l'EBITDA ajusté à titre complémentaire. Nous vous invitons à examiner le tableau de rapprochement entre la perte nette et l'EBITDA ainsi que l'EBITDA ajusté ci-dessous, et à ne pas vous fonder sur un seul indicateur financier pour évaluer notre activité.
Flux de trésorerie disponible
Le flux de trésorerie disponible est un indicateur non conforme aux principes comptables généralement admis (non-GAAP), défini comme la trésorerie nette provenant des (ou utilisée dans les) activités d'exploitation, diminuée des dépenses d'investissement nettes. Nous considérons que le flux de trésorerie disponible est un indicateur de liquidité important, qui reflète les liquidités disponibles pour couvrir les dépenses d'exploitation, les investissements dans notre activité, les acquisitions stratégiques, ainsi que certaines autres activités telles que le remboursement de la dette et les rachats d'actions. Le flux de trésorerie disponible est un indicateur financier clé utilisé par la direction. Il est utile aux investisseurs en tant qu’indicateur de liquidité, car il mesure notre capacité à générer ou à utiliser des liquidités. L’utilisation du flux de trésorerie disponible comme outil d’analyse présente toutefois des limites, car il ne représente pas le flux de trésorerie résiduel disponible pour des dépenses discrétionnaires. En raison de ces limites, le flux de trésorerie disponible doit être considéré conjointement avec d’autres indicateurs de performance opérationnelle et financière présentés conformément aux principes comptables généralement admis (GAAP).
Indicateurs opérationnels clés
KORE analyse un certain nombre d'indicateurs opérationnels afin de mesurer ses performances, d'identifier les tendances ayant une incidence sur son activité, d'établir des prévisions financières et de prendre des décisions stratégiques. Le calcul des principaux indicateurs opérationnels présentés ci-dessous peut différer de celui d'autres indicateurs portant un nom similaire utilisés par d'autres entreprises, des analystes financiers ou des investisseurs.
Nombre de connexions clients
Notre « nombre total de connexions » ou « total des connexions » pour un exercice donné correspond au total de toutes les connexions de nos services de connectivité IoT pour cette période ; ce chiffre inclut la contribution des eSIM, mais exclut certaines connexions pour lesquelles des opérateurs mobiles utilisent notre plateforme de gestion des abonnements sous licence. Le « nombre moyen de connexions » pour un exercice donné correspond à la moyenne simple du nombre total de connexions pour cette période.
Ces indicateurs constituent les principaux outils utilisés par la direction pour évaluer périodiquement la croissance de l'activité, selon une approche axée sur les cartes SIM et/ou les appareils. Nous pensons que les investisseurs utilisent également ces indicateurs à des fins similaires.
Avertissement concernant les déclarations prospectives
Le présent communiqué de presse contient certaines déclarations qui ne constituent pas des faits historiques, mais des déclarations prospectives au sens des dispositions de « safe harbor » prévues par la loi américaine de 1995 sur la réforme des litiges relatifs aux titres privés (Private Securities Litigation Reform Act). Les déclarations prospectives sont généralement accompagnées de termes tels que « croire », « prévisions », « projeter », « pourrait », « va », « estimer », « continuer », « anticiper », « avoir l’intention de », « s’attendre à », « devrait », « serait », « prévoir », « prédire », « potentiel », « sembler », « chercher à », « futur », « perspectives », ainsi que des expressions similaires qui prédisent ou indiquent des événements ou des tendances futurs, ou qui ne constituent pas des déclarations portant sur des faits historiques. Ces déclarations prospectives comprennent, sans s’y limiter, des déclarations concernant la finalisation de l’acquisition de la Société conformément au contrat de fusion et le calendrier prévu pour la clôture de l’opération, l’obtention des autorisations réglementaires et des accords des actionnaires relatifs à l’acquisition, les risques financiers et autres risques attendus, les performances et l’efficacité opérationnelles futures, ainsi que les revenus attendus et la demande totale en matière de connexions et de connectivité. Ces déclarations reposent sur diverses hypothèses et sur les attentes actuelles de la direction de KORE. Ces déclarations prospectives sont fournies à titre indicatif uniquement et ne sont pas destinées à servir de garantie, d’assurance, de prédiction ou de déclaration définitive de fait ou de probabilité, et aucun investisseur ou autre personne ne doit s’y fier. Les événements et circonstances réels sont difficiles, voire impossibles à prévoir, et différeront des hypothèses. De nombreux événements et circonstances réels échappent au contrôle de KORE. Ces déclarations prospectives sont soumises à un certain nombre de risques et d’incertitudes, notamment ceux exposés dans la section « Facteurs de risque » de notre dernier rapport annuel déposé sur le formulaire 10-K et de notre dernier rapport trimestriel déposé sur le formulaire 10-Q, ainsi qu’aux conditions économiques, financières, juridiques, politiques et commerciales générales et aux évolutions des marchés nationaux et étrangers ; aux risques que l’opération d’acquisition ne soit pas conclue dans les délais prévus, voire qu’elle ne soit pas conclue du tout ; le risque que les avantages et effets escomptés de l’opération d’acquisition ne se concrétisent pas ; le risque que le nombre requis d’actionnaires de KORE n’approuve pas l’opération d’acquisition ; le risque qu’une autorité publique interdise, retarde ou refuse d’accorder l’autorisation nécessaire à la réalisation de l’opération d’acquisition ; le risque que les activités de KORE souffrent de l’incertitude liée à l’opération d’acquisition ; les risques liés au déploiement des activités de KORE et au calendrier des étapes clés prévues ; les risques liés à l’intégration des sociétés acquises par KORE ; les changements dans les hypothèses sous-jacentes aux prévisions de KORE concernant ses activités futures ; notre capacité à négocier et à signer un contrat définitif avec un client figurant dans notre pipeline de ventes ; les effets de la concurrence sur les activités futures de KORE ; et l’issue des procédures judiciaires auxquelles KORE est, ou pourrait devenir, partie. Si ces risques se concrétisaient ou si ces hypothèses s’avéraient erronées, les résultats réels pourraient différer sensiblement de ceux suggérés par ces déclarations prospectives. Il peut exister d’autres risques dont KORE n’a pas connaissance à l’heure actuelle ou qu’elle considère pour l’instant comme non significatifs, mais qui pourraient également entraîner une divergence sensible entre les résultats réels et ceux contenus dans les déclarations prospectives. En outre, les déclarations prospectives reflètent les attentes, les projets ou les prévisions de KORE concernant des événements futurs, ainsi que ses opinions à la date du présent communiqué de presse. KORE prévoit que des événements et développements ultérieurs entraîneront une modification de ces évaluations. Toutefois, bien que KORE puisse choisir de mettre à jour ces déclarations prospectives à un moment donné dans le futur, KORE décline expressément toute obligation de le faire. Ces déclarations prospectives ne doivent pas être considérées comme représentant les évaluations de KORE à une date postérieure à celle du présent communiqué de presse. Par conséquent, il ne faut pas se fier indûment aux déclarations prospectives.
Contact pour les investisseurs de KORE :
Vik Vijayvergiya
Vice-président, Relations investisseurs, Développement d'entreprise et Stratégie
[email protected]
(770) 280-0324
KORE GROUP HOLDINGS, INC.
RAPPORT ENTRE LA PERTE NETTE ET L'EBITDA AJUSTÉ
(NON AUDITÉ)
(1) Les ajustements « Autres » comprennent les ajustements relatifs à certains impôts indirects ou non liés au revenu.
KORE GROUP HOLDINGS, INC.
RAPPORT ENTRE LES FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS D'EXPLOITATION ET LES FLUX DE TRÉSORERIE DISPONIBLES
(NON AUDITÉ)
SOURCE : KORE Group Holdings, Inc.